martes, 7 de marzo de 2017

RAZONES SIMPLES

RAZONES SIMPLES

Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Método de Análisis Financiero que consiste en establecer las razones que el Analista financiero crea pertinentes, ya que antes de calcular una razón debe precisar la relación que existe entre los elementos y ver si está en lógica, por tanto, las razones tendrán significado cuando existan relaciones de Dependencia entre las cantidades seleccionadas para establecer la relación.


Cuando escuchamos hablar de razones simples, podemos pensar que es algo muy sencillo, que no tiene complicaciones y, a decir verdad para los conocedores en la materia puede ser realmente sencillo, pero existen muchos usuarios de la información financiera que no están muy relacionados con el tema, por lo cual, las razones simples le pueden parecer muy complicadas, para que tengas un mejor enfoque sobre si son simples o complicadas estas razones, veamos un extracto de una tesis que nos habla sobre este método.

Uno de los métodos más útiles y más comunes dentro del análisis financiero es el conocido como  método de razones financieras  o  método de razones simples.
Este  método  consiste  en  “determinar  las  relaciones  existentes  entre  los  diferentes rubros  de  los  estados  financieros,  para  que  mediante  una  correcta  interpretación, puedas  obtener  información  acerca  del  desempeño  anterior  de  la  empresa  y  su postura RAZONES SIMPLES
Es indispensable saber que lo más importante de este método es el juicio y la inteligencia del analista para interpretar correctamente las razones obtenidas, ya que las  razones  financieras  por  si  solas  no  te  dicen  nada,  mientras  que  una  correcta interpretación  te  puede  señalar  algunas  situaciones  claves  que  merecen  una investigación más profunda.
Procedimiento de razones simples.
Razón.  Es  la  relación  que  existe  entre  dos  cifras  que  se  comparan  entre  sí mediante el cociente que resulta de dividir un número entre otro.
Al  igual  que  los  otros  métodos  de  análisis,  el  procedimiento  de  razones simples  sirve  para  determinar  la  liquidez,  solvencia,  estabilidad,  solidez  y rentabilidad de una organización la diferencia es que lo hace por medio de razones e índices por lo que tiene un gran valor práctico, además nos ayuda a determinar  la permanencia  de  sus  inventarios  en  almacenamiento,  los  periodos  de  cobro  de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.
El procedimiento consiste en evaluar diferentes relaciones de una partida con otra,  o  bien,  grupos  de  conceptos  que  integran  el  contenido  de  los  estados financieros de una empresa a través de sus cocientes.
A su vez las podemos clasificar de acuerdo con la naturaleza de las cifras en:
  1. Razones estáticas
  2. Razones dinámicas
    3. Razones estático – dinámico
    4.  Razones dinámico – estáticas
Razones estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas del Estado de Situación Financiera, es decir, el numerador y el denominador, emanan o proceden de estados financieros estáticos, como el balance general.
Clientes              Estado de Situación Financiera
Acreedores      Estado de Situación Financiera
Razones  dinámicas.  Nos  muestran  la  relación  entre  partidas  que  provienen del Estado de Resultados, es decir, el numerador y denominador provienen de un estado financiero dinámico.
Utilidad               Estado de Resultados
Ventas                 Estado de Resultados
Razones estático-dinámicas.  Cuando el numerador corresponde a conceptos y cifras de un estado financiero estático y el denominador, emana de conceptos y cifras de un estado financiero dinámico.
Capital Social       Estado de Situación Financiera
Ventas Netas       Estado de Resultados
Razones dinámico-estáticas.  Sucede cuando el numerador corresponde a un estado  financiero  dinámico  y  el  denominador,  corresponde  a  un  estado  financiero estático.
Utilidad Neta            Estado de Resultados
Capital Contable      Estado de Situación Financiera
El procedimiento de razones simples se utiliza para analizar el contenido de los  estados  financieros  y  así  poder  detectar  puntos  débiles  de  una  empresa  y probables anomalías.
Con la aplicación de este método los analistas deberán tener mucho cuidado en la determinación de las razones que no los lleven a ningún fin, para evitar esto los puntos u objetivos a los que se pretende llegar deben ser bien definidos, para lograr resultados satisfactorios. Sin embargo los analistas deben reconocer las limitaciones de la aplicación de estos métodos por lo que su trabajo debe ser bien enfocado a lo que se pretende hacer

La capitalización simple es un tipo de capitalización de recursos financieros que se caracteriza porque la variación que sufre el capital no es acumulativa. Los intereses que se generan en cada período no se agregan al capital para el cálculo de los nuevos intereses del siguiente período, aspecto que la diferencia de la capitalización compuesta. De esta manera los intereses generados en cada uno de los períodos serán iguales

Razones de Solvencia
Antes  de  iniciar este  tema  es  necesario  que sepas que  las herramientas de análisis están orientadas hacia el futuro, ya que en el presente no podemos tomar decisiones  que  modifiquen  el  pasado,  por  ello;  es  necesario  que  tratemos de estimar  las  condiciones  futuras  que  pueden  afectar  el  éxito  de  una  determinada decisión;  tal  es  el  caso  de  factores  económicos  (inflación),  legales  (reformas fiscales), políticos y sociales.
RENDIMIENTO DEL ACTIVO EN OPERACIÓN
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

También conocido como "Índice de retorno sobre los activos" o "capacidad generadora de Utilidades", es aquella Rentabilidad en la que el administrador financiero intenta colocar los Recursos dentro de la entidad en inversiones de Activo, sacando máximos rendimientos para el negocio sin sacrificar la Liquidez.

Dicha Rentabilidad se puede expresar en términos de razón, como la relación existente entre la Utilidad de Operación y los activos en operación
RENDIMIENTO DEL CAPITAL CONTABLE COMÚN
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Aquella Rentabilidad que tiene por objetivo conseguir los fondos (pasivos y Capital) en tal forma que los socios comunes reciban un rendimiento máximo sin caer en riesgos innecesarios. Este Índice de rendimiento es aquel que está dado por la relación existente entre la Utilidad neta común y el Capital común.


RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Razón financiera. Es la proporción entre la Utilidad neta después de Impuestos dividida entre la Inversión.

El porcentaje que resulta muestra el poder de generar Ganancias que tiene la inversión de los accionistas, de acuerdo con su Valor en libros. Esta razón es sólo una medida aproximada del rendimiento sobre la Inversión.
RENDIMIENTO SOBRE LAS VENTAS
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

En ingles markup on margin sales. Razón financiera que indica la Eficiencia en la operación de la firma. Esta razón puede estar dada por dos índices:

a) Margen o porcentaje de Utilidad bruta:

(Ventas - Costo de los Bienes vendidos) / Ventas

Esta razón muestra la utilidad generada por las ventas de la firma después de deducir los Costos de producción de los Bienes vendidos; es un indicador de la forma en la cual se fijaron los Precios de Venta de los productos.

b) Margen o porcentaje de Utilidad neta:

Utilidad neta después de Impuestos y PTU / Ventas

Este margen indica la Eficiencia relativa de la firma después de tener en cuenta los Gastos e Impuestos, así como la participación de los trabajadores en las Utilidades (PTU). Algunos autores consideran la conveniencia de determinar el margen de utilidad en ventas. ( Véase margen de utilidad en ventas.)

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Es la proporción entre el total de ventas anuales a crédito y el promedio de cuentas pendientes de cobro
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
Rotación de Inventarios es un término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Rotación de Inventarios es la proporción existente entre el Costo de las mercancías vendidas y el inventario promedio (saldo del Inventario final cuando se carezca de las cifras inicial y final, o de las cifras mensuales para determinar el promedio)
Clasificación de las razones simples

Razones Estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera.
Razones Dinámicas. Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.
Razones Mixtas. Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera con partidas del estado del estado de resultados.

Razones de Rentabilidad
Dentro  del  estudio  de  los  estados  financieros  existen  relaciones  que  se emplean para medir la eficiencia de la administración de la empresa para controlar los  costos  y  gastos  en  que  debe  incurrir  y  así  convertir  las  ventas  en  utilidades.
Estas razones muestran cual ha sido la ganancia que ha obtenido la empresa, frente a la inversión  que fue requerida para lograrla, ya que el fin de una empresa es la obtención del máximo  rendimiento del capital invertido, para ello se debe controlar en  lo  mejor  posible  los  elementos  que  ejerzan  influencia  sobre  la  meta  de  la empresa.


Razones de Estabilidad
La capacidad que tiene la empresa para mantenerse en operación tanto a mediano como largo plazo, la cual se determina mediante el estudio de su estructura financiera,  particularmente,  de  las  proporciones  que  existen  en  sus  inversiones  y fuentes de financiamiento se evalúa a través de las razones de Estabilidad.  Estas razones  se  apoyan  en  que  el  financiamiento  de  una  empresa  tiene  su  origen principalmente en: recursos provenientes de sus dueños y los recursos provenientes de personas ajenas

  • Baena Toro, Diego. Análisis financiero: Enfoque proyecciones financieras. ECOE EDICIONES, 2010.
Bibliografía:
ALANIZ González Inocencia [et. al.].  Análisis de estados financieros para la mejor toma de decisiones.  Tesis (Licenciatura en contaduría).  México, D. F: Instituto politécnico nacional, Escuela Superior de Comercio y Administración Santo Tomás, 2012.  129 p.

https://analisiseinterpretaciondeestadosfinancierosunivia.wordpress.com/2014/06/23/metodo-de-razones-simples-para-el-analisis-financiero/


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